Banshee uppstod i USA under mitten av 1900-talet & tillhör den våg av krämiga efterrättscocktails som blev populära efter andra världskriget. Under denna period förändrades cocktailkulturen markant: fokus flyttades från torra, spritdrivna förkrigsdrinkar till mjukare, sötare & mer publikvänliga cocktails med grädde & likörer.

Namnet Banshee – hämtat från den irländska folktrons skrikande andeväsen – användes här mer som ett lekfullt & minnesvärt namn än som en direkt tematisk koppling. Drinken blev snabbt populär i restauranger & cocktailbarer som serverade cocktails som dessert eller som ett mildare alternativ för gäster som föredrog sötma & textur framför alkoholstyrka.